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Modificación del folleto y del documento de datos fundamentales para el inversor en relación con la eliminación de la admisibilidad al pea del fondo

Según se describe en el folleto del Fondo, el objetivo de gestión del Fondo es replicar, tanto al alza como a la baja, la evolución del índice MSCI Emerging Markets Latin America Net Total Return, representativo de las rentabilidades de los valores de gran y..

    mediana capitalización de los cinco países siguientes: Brasil, Chile, Colombia, México y Perú.

    Con el fin de alcanzar su objetivo de gestión, el Fondo está expuesto al índice MSCI Emerging Markets Latin America Net Total Return mediante un método de replicación indirecta, lo que significa que el Fondo recurre a (i) la compra de una cesta de valores de renta variable internacional y (ii) la celebración de un contrato sobre divisas a plazo negociado en un mercado extrabursátil que permita convertir la exposición a dicha cesta de valores de renta variable en una exposición al índice MSCI Emerging Markets Latin America Net Total Return.
    La cesta de valores de renta variable en que invierte el Fondo cumple con los criterios de admisibilidad al PEA (Plan de ahorro en acciones), lo que permite al propio Fondo su admisibilidad al PEA de conformidad con el artículo L221-31 del Código Monetario y Financiero. Hasta hace poco, a la sociedad de gestión Lyxor International Asset Management le resultaba posible realizar una gestión del Fondo que permitiera a la vez replicar el índice MSCI Emerging Markets Latin America Net Total Return y cumplir los criterios de admisibilidad al PEA por un coste adicional limitado. Sin embargo, en las condiciones de mercado actuales, y tras los cambios normativos y fiscales (especialmente el impuesto sobre las transacciones financieras, los fondos indexados admisibles al PEA registran una rentabilidad inferior a otros fondos indexados que replican el mismo índice, debido a la disminución de la rentabilidad producida por las limitaciones a los activos que permiten cumplir los criterios de admisibilidad al PEA. Sobre esta base, la sociedad de gestión del Fondo ha decidido eliminar la admisibilidad al PEA del Fondo.

    Con fecha de 15 de febrero de 2014, el Folleto y los Documentos de datos fundamentales para el inversor del Fondo anteriormente mencionado se modificarán para recoger los cambios que se detallan a continuación. 

    1)  Modificación de la sección Indicaciones sobre el Régimen Fiscal del folleto del Fondo
    La sección de indicaciones  sobre el régimen fiscal del folleto del Fondo anteriormente mencionado se modifica como sigue: eliminación de la mención de la admisibilidad al PEA (Plan de ahorro en acciones) y eliminación del cumplimiento permanente de las limitaciones de activos que permiten al Fondo garantizar dicha admisibilidad al PEA.
    2)  Modificación de la sección Estrategia de inversión del folleto del Fondo
    La sección Estrategia de inversión del folleto del Fondo anteriormente mencionado se modifica como sigue: eliminación de la mención del mínimo de inversión del 75 % del activo del Fondo en uno o varios mercados de valores de renta variable emitidos en uno o varios países de la zona del euro.
    Como se recordará, este nivel mínimo está fijado actualmente en el 75 % del activo del Fondo, de conformidad con los criterios de admisibilidad al PEA (Plan de ahorro en acciones) francés.
    3)  Modificación del Documento de datos fundamentales para el inversor
    Eliminación de la frase: «El Fondo invierte en todo momento un mínimo del 75 % de sus activos en valores admisibles al PEA».
    El Fondo anteriormente mencionado mantendrá todas sus otras características, especialmente sus códigos de negociación y sus gastos de gestión.
    Los participantes del mercado primario (suscripción/reembolso directos a través de la sociedad de gestión) tienen la posibilidad de reembolsar sus participaciones a través  de la sociedad de gestión y/o de su depositario, de acuerdo con las condiciones de importe mínimo de reembolso descritas en el folleto (a saber, un nombre entero de participaciones correspondiente a un importe mínimo de 100.000 euros), sin comisión de reembolso durante un período de tres meses a partir de la fecha de publicación del presente aviso. 
    Por supuesto, como viene sucediendo siempre, la sociedad de gestión no aplicará ninguna comisión de suscripción/reembolso por las compras/ventas de participaciones del Fondo del compartimento efectuadas en Bolsa en uno de sus mercados de cotización (mercado secundario), si bien es posible que los intermediarios del mercado sí que apliquen comisiones de corretaje. Dichas comisiones no repercuten en la sociedad de gestión.
    Consecuencias para el inversor:
    Este cambio tiene como único efecto la eliminación de la admisibilidad del Fondo al PEA (Plan de ahorro en acciones) francés. Concretamente, el perfil de riesgo del Fondo así como su exposición no se modifican: el índice que replica el Fondo sigue siendo el MSCI EM Latin America Net Total Return Index. Dicha modificación entrará en vigor el 15 de febrero de 2014.

    Fuente: ETFWorld.es – Lyxor

     

    Jürg Schneider 10.6870

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