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Revisión mensual del mercado europeo de ETF; Deutsche Bank Research

El sector global de los ETP ha vuelto a registrar entradas sustanciales de capital en mayo; en Europa, las entradas de capital en los ETF de renta variable compensaron las salidas netas registradas, por primera vez en dos años, en los ETF de bonos; los inversores de ETF de renta variable…

 


Revisión mensual del mercado europeo de ETF; Deutsche Bank Research


César Muro, responsable de inversión pasiva de Deutsche Asset & Wealth Management para Iberia


 

están optando por Japón y Europa; se registran salidas de capital en los ETF de dividendos

Mercado global de ETP:

El mercado global de ETP ha registrado, una vez más, entradas de capital. Las inversiones netas en ETPs ascendieron a unos 16.000 millones dólares. La industria ahora gestiona 2,87 billones de dólares estadounidenses a nivel global – un nuevo record .

El mercado americano de ETF registró las mayores entradas netas, 11.600 millones de dólares. Las entradas estuvieron dirigidas casi exclusivamente a los ETFs de renta variable. Estos atrajeron 12.900 millones dólares. Por el contrario, los inversores estadounidenses retiraron 281 millones de dólares en ETFs de renta fija y casi 1.200 millones en ETPs de materias primas .

El mercado de ETF de Asia se está recuperando de manera fuerte. Los inversores habían retirado 8.400 millones de dólares en abril, mientras que en mayo hubo ingresos por valor de 4.400 millones de dólares. Los ingresos en los ETF de renta variable de un total de 5.200 millones de dólares estadounidenses contrarrestaron las salidas de capital en los ETF de renta fija, una cifra que alcanzó los 800 millones de dólares estadounidenses.

Mercado europeo de ETF: entradas y salidas de capital.

Renta Variable:

A diferencia de en meses recientes, el mercado europeo de ETF atrajo sólo entradas limitadas de capital, de un total de 116 millones, a diferencia de los 4.200 millones de euros registrados el mes anterior. En total, la industria europea de ETF ahora gestiona 463.000 millones, equivalente a 597.000 millones de dólares estadounidenses.

Los ETF de renta variable registraron el nivel más alto de inversión con entradas de prácticamente 900 millones en mayo. En total desde el comienzo de año, los ETF de renta variable listados en Europa han registrado ingresos de 16.000 millones de euros (p. 1, 3, 22).

Los ETF de renta variable de mercados desarrollados registraron un aumento neto de de casi 1.200 millones de euros en mayo. El enfoque estaba en los mercados de renta variable japonesa y europea. Los inversores destinaron cerca de 1.000 millones de dólares estadounidenses a los índices de renta variable alemana, 335 millones de euros en ETFs del mercado japonés, 203 millones de euros a productos indexados en el mercado francés y 833 millones a los ETFs de renta variable de todo el mercado europeo. Los objetivos de venta los inversores también incluye EE.UU (-530 millones de euros), Gran Bretaña (-597 millones de euros) y China con menos 116 millones de euros .

Renta fija

Los inversores retiraron en mayo 865 millones de euros de los ETF de renta fija. Se trata del primer dato de salida neta de ingresos para esta categoría de producto – a nivel mensual- en los últimos dos años.

Los ETF de bonos soberanos sufrieron las mayores pérdidas, por importe de 1.200 millones de euros. Al contrario, los inversores destinaron 292 millones de euros a los productos indexados a bonos corporativos, y prácticamente 200 millones de euros a ETF del mercado monetario .

Materias primas

Después de ligeras pérdidas en abril, los ETPs de materias primas en mayo registraron, una vez más, un aumento modesto de cerca de unos 200 millones de euros .

En el área de las materias primas los ETPs de crudo, fundamentalmente, registraron pérdidas. En este segmento, los inversores retiraron 159 millones de euros durante el mes de mayo. Los ganadores fueron los ETPs de oro, que atrajeron 53 millones en mayo después de 89 millones del mes anterior, como los ETPs de aluminio con un aumento de 61 millones, y los ETPs de todos los índices de materias primas con un aumento de 139 millones de euros .

Índices más populares

En términos de renta variable, ETFs de los mercados de renta variable europea y de países europeos concretos fueron el blanco de los inversores en mayo. Los barómetros bursátiles más populares incluyen el DAX, El CAC 40, El Euro Stoxx 50 y el STOXX Europe 600. Pero MSCI World, MSCI de mercados emergentes y MSCI Corea también estaban entre los índices más populares.

En términos de ETFs de renta fija, corporativa y de bonos de alto rendimiento, bonos con protección a la inflación y bonos short maturity de bonos soberanos altamente demandados.

En términos de materias primas, ETPs de oro, aluminio y de diversos tipos de índices de materias primas fueron particularmente demandados durante mayo.

Fuente: ETFWorld.es

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