Swiss & Global registra cuatro ETF de renta variable de gestión activa

Swiss & Global, como uno de los primeros distribuidores en Europa, lanzó en junio de 2012 cuatro ETF de renta variable de gestión activa, que cotizan en la Bolsa alemana. Ahora, los ETF de la gama “Julius Baer Smart Equity” se han registrado en CNMV…..

La nueva gama de productos de Swiss & Global Asset Management abarca cuatro fondos de renta variable de gestión activa que cotizan en el sector de ETF activos de la Bolsa alemana desde el 29 de junio de 2012 : 

Cada uno de los Julius Baer Smart Equity ETF invierte en hasta 200 valores de renta variable. Los Fondos, del tipo OICVM-IV, invierten su patrimonio solamente en acciones físicas y renuncian al uso de derivados como los swaps, los futuros y las opciones. No está permitido el préstamo de acciones, de modo que los inversores no están expuestos al riesgo del emisor ni de la contraparte relacionado con este tipo de operaciones.

Los Julius Baer Smart Equity ETF combinan las ventajas de la gestión activa con las de los ETF cotizados en Bolsa, entre otros la transparencia, la eficiencia de costes y la liquidez. Estos fondos invierten con una estrategia sistemática en una selección de valores de renta variable del sector del índice de referencia MSCI, y cada posición se somete a un minucioso análisis cualitativo, antes de ser incorporada a la cartera.

El objetivo de los Julius Baer Smart Equity ETF es batir al índice de referencia (Benchmark), combinando para ello en un sólo producto dos modelos de inversión desarrollados específicamente para este fin:

La estrategia sistemática de tendencias se concentra en las oportunidades de inversión resultantes de los patrones de comportamiento de los inversores. Esta estrategia identifica  indicadores técnicos y cambios de tendencias, para aprovechar las anomalías de precios a corto y medio plazo. Todos los valores de esta cartera parcial tienen la misma ponderación.

La estrategia sistemática de valores prioriza la valoración de las acciones, identifica y aprovecha las anomalías de precios en base a criterios de valoración a medio y largo plazo. Las acciones de esta cartera parcial se ponderan según la capitalización del mercado.

Cuanto mayor sea la rentabilidad de los valores clasificados como de riesgo (calculado en base al ratio de información a posteriori), mayor es el peso de la correspondiente estrategia en la cartera total.

Stefan Angele, Responsable de Gestión de Inversiones de Swiss & Global Asset Management, subraya: „Swiss & Global se caracteriza por su gestión patrimonial activa. Los nuevos fondos se basan en nuestra amplia experiencia de más de veinte años en la selección sistemática de valores de renta variable y la combinan con las ventajas de fondos de cotización bursátil – así, ofrecemos productos transparentes y líquidos, muy solicitados por numerosos inversores. Al mismo tiempo, los Julius Baer Smart Equity ETF evitan algunas de las debilidades obvias de la replicación pasiva de índices. El mercado de los ETF creció considerablemente en los últimos años, y se ha convertido en un importante componente de la industria de los Fondos. Nosotros creemos que con la cotización bursátil de los ETF activos lograremos llenar un hueco en la oferta europea de fondos.“

Stefan Fröhlich, Director General de Gestión de Fondos de los JB Smart Equity ETF de Swiss & Global, añade: „El objetivo de nuestra estrategia de inversión activa es evitar los típicos errores humanos que se cometen durante el proceso de inversión, y sacar partido de los mismos. Entre ellos están por ejemplo las reacciones (temporales) desproporcionadas o el poderoso instinto colectivo de numerosos inversores. Nosotros efectuamos una selección muy sistemática de valores de renta variable, basándonos en reglas desarrolladas a lo largo de años. Además, cada posición se somete a una análisis cualitativa, antes de ser incorporada a la cartera. Ahora, por primera vez ponemos a disposición de los inversores estos conocimientos en una estructura de ETF.“

La distribución al público de los Julius Baer Smart Equity ETF está autorizada, por el momento, en Alemania, Austria, España, Liechtenstein, Luxemburgo y Gran Bretaña, y está en fase de la autorización en otros países, pero su inscripción está sujeta a la autorización de los correspondientes consejos reguladores u órganos de inspección.

Fuente: ETFWorld – Swiss & Global